La gara per Eutelia slitta a gennaio La società valutata 70-80 milioni
Trovare un compratore per Eutelia per rilanciarne l'attività industriale non è cosa facile. Lo hanno capito in questi mesi i commissari straordinari del gruppo di tlc di Arezzo Daniela Saitta, Francesca Pace e Gianluca Vidal che stanno prendendo tempo sull'avvio della gara tanto che non hanno ancora individuato l'advisor: in lizza ci sarebbero Ernst&Young e Deloitte. Il bando atteso per fine novembre slitterà, secondo quanto appreso da MF-Milano Finanza, a ridosso di Natale: il 7 gennaio è prevista l'apertura della data room mentre le offerte non vincolanti dovrebbero arrivare sui tavoli dei commissari per fine gennaio. Il closing, è atteso per gli ultimi giorni di febbraio. Da una prima stima, l'enterprise value di Eutelia è di 70-80 milioni. «Inizialmente il bando era atteso per l'inizio di novembre, ma c'è stato uno slittamento. Forse i commissari non sono del tutto convinti dell'unica offerta finora pervenuta e vogliono prendere tempo in attesa di altri pretendenti», confermano a MF-Milano Finanza fonti sindacali. In corsa ci sarebbero diversi operatori del settore delle telecomunicazioni sia italiani sia esteri. Contatti del tutto informali con i commissari per poter visionare la documentazione relativa al gruppo aretino li avrebbero presi Tiscali, Fastweb, France Telecom e Deutsche Telekom, con quest'ultima che in estate si era già fatta avanti anche per rilevare Infracom, la società che gestisce le infrastrutture tlc dell'Autostrada Brescia-Padova. Il dossier Eutelia, da mesi, è sul tavolo di Mark De Simone, ex top manager di Cisco System che ha costituito la newco Cloud Italia assieme a Pier Giorgio Rossi, già in Olivetti. Con loro potrebbe esserci il fondo di turnaround Atlantic Capital.Intanto i commissari hanno deciso di giocare un'altra carta per portare ossigeno al gruppo. Nel giugno 2009 Eutelia e Voiceplus avevano chiesto l'accertamento di abuso di posizione dominante da parte di Telecom Italia, chiedendo danni per 730 milioni. Da parte sua Telecom si era costituita in giudizio chiedendo il rigetto della domanda risarcitoria. La primavera scorsa la procedura di amministrazione straordinaria aveva interrotto il giudizio, ma in seguito la società ha depositato ricorso per far ripartire l'iter giudiziario. Il presidente della Corte d'Appello di Milano ha già fissato l'udienza per la prosecuzione della causa.
L’annuncio arriva dal presidente di Serenissima Autostrade (socio di maggioranza) e della Provincia di Vicenza, Attilio Schneck
di Marco Tennyson
Infracom sarà messa in vendita. L’annuncio è stato dato da Attilio Schneck, presidente della Provincia di Vicenza e di Serenissima Autostrade (Autostrada Brescia-Padova), che attraverso la partecipata Infragruppo controlla il system integrator veneto.
Rispondendo in merito alla notizia di una prossima quotazione in Borsa di Serenissima, Schneck ha parlato anche del futuro di Infracom annunciando la decisione di vendere la società di servizi e soluzioni ICT di Verona, da tempo in crisi. La vendita, ha affermato Schneck, avverrà comunque “non prima di averla potenziata sotto l’aspetto industriale”.
Presto per dire chi potrebbero essere i potenziali acquirenti. Schneck ha aggiunto di non voler svalutare la società e di essere in cerca di “partner specifici per settori di intervento”, quindi non è nemmeno da escludere la vendita in più pezzi.
Intanto, sul fronte manageriale, dopo che l’ex presidente di Infracom Roberto Reboni aveva rimesso il proprio incarico nelle mani degli azionisti di maggioranza un mese fa, è arrivata la notizia della nomina alla guida di Infragruppo di Carlo Maino, direttore dell’area finanziaria di Serenissima, ovvero uomo di fiducia di Schneck. A breve potrebbe essere quindi delineato il nuovo lineup di Infracom.
Infracom, ipotesi spezzatino
Per il system integrator veneto si profila una separazione delle attività IT e TLC per favorire una vendita non facile
di Marco Tennyson
Si profila il classico spezzatino in casa Infracom. Per il system integrator di Verona, l’ipotesi di una separazione delle attività IT e TLC è diventata la più accreditata dopo che l’advisor Bain ha presentato il piano industriale per il suo rilancio.
Rilancio, come avevamo già anticipato all’inizio di novembre, che prevede un potenziamento sotto l’aspetto industriale per valorizzare gli asset e per renderli quindi eventualmente più appetibili nei confronti di potenziali acquirenti.
Nel quadro disegnato dai consulenti di Bain, gli asset sarebbero stati individuati proprio dalla separazione delle attività informatiche da quelle delle telecomunicazioni.
Ma trovare compratori, senza svalutare la società veneta, non sarà facile. Soprattutto in un momento particolare come questo, che vede sulla piazza anche Eutelia. “Bisogna venderla ma in questo momento è difficile trovare qualcuno seriamente disposto a comprare”, ha commentato il sindaco di Verona, Flavio Tosi.
Già nei prossimi giorni potrebbero comunque esserci delle novità.
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